PCB - 2017年全球市场和格局

参照Prismark 2018年1月的数据,从区域来看,2017年欧美、日本、韩国、台湾、中国大陆PCB行业产值分别为47.05、52.56、68.60、75.36、297.32亿美元,中国大陆占据全球PCB产值的50.5%。从趋势来看,2017年中国大陆PCB市场产值增长9.6%,持续领跑全球市场。而欧美、日韩台等地区PCB行业都已经进入成熟期,PCB产值规模维持稳定或缓慢下滑的态势,整体呈收缩趋势。中国大陆龙头厂商没有能在全球营收top 10的厂商,而PCB产值却占据全球半数以上,这主要是产业转移、海外PCB厂分别在中国带路设厂造成的。中国大陆的PCB产值从2000年的不到10%的全球占比,快速增长至2017年的50%以上。

从分布来看,PCB行业营收top 10的公司主要是日本、台湾厂商,行业营收top 10厂商分别是台湾的臻鼎(35.88亿美元)、欣兴(22.40亿美元)、华通(17.78亿美元)、健鼎(15.10亿美元),日本的旗胜(32.23亿美元)、住友(11.34亿美元)、藤仓(10.99亿美元),美国的TTM(26.58亿美元)以及奥地利的AT&S(10.93亿美元)。大陆排名最靠前的是东山精密,营收规模在全球位列第12。另外,Top 15厂商合计市场份额约40%,行业龙头臻鼎营收市占率不到6%。

与面板行业一样,PCB行业产能转移经历了从欧美到日本再到台湾,目前往中国大陆的产能转移路径。20世纪90年代是美国PCB产业的高峰,2000年附近日本PCB行业达到了高点,后续台湾省企业受益本土代工行业以及智慧手机行业爆发,多家公司跃居全球PCB行业领导者。当前,全球PCB产能在往中国大陆转移,一方面是海外巨头出于成本考虑,另一方面是发达地区环保政策严苛所致。从趋势看,日系PCB企业收入持续下滑,盈利出于亏损边缘,台系主要龙头企业净利润整体呈下滑趋势,我们推测与日台PCB产业进入成熟期有关,出于盈利角度考虑,后续日、台PCB企业扩产预计将较为谨慎。但整体来看大陆当前承接的还是以中低端产能为主,后续仍有技术追赶空间。



(新闻来源: 科技-产业研究)